J.P. Morgan en México

El negocio de Servicios de Tesorería incrementó su participación en los mercados mediante una aumento en la línea de servicios y productos ofrecidos, como son el otorgamiento de cartas de crédito y realizando operaciones de factoraje.            

El Banco solicitó al Mercado Mexicano de Derivados, S.A. de C.V (Mexder) y al Fideicomiso F/30,430 administrado por BBVA Bancomer, S.A., identificado como Asigna, autorización para actuar como Socio Liquidador por Cuenta de Terceros de Contratos de Futuros de TIIE y del IPC. El día 15 de agosto del mismo año el Banco recibió la certificación para fungir como administrador del Fideicomiso F/00265 (Socio Liquidador). 

J.P. Morgan es nombrado por la revista Latin Finance, en una encuesta realizada a sus lectores, como el mejor Banco de Inversión de Latinoamérica. 

Mediante asamblea general de accionistas se aprobó la fusión de Banco J.P. Morgan, S.A. en calidad de fusionante que subsiste, con Bank One, S.A. en calidad de fusionado, y que por lo tanto se extingue. Con dicha fusión el Banco incorporó el negocio de Banca Comercial dentro de sus líneas de negocio, dentro de sus actividades principales está el otorgamiento de créditos comerciales con subsidiarias mexicanas de clientes corporativos en el extranjero y las cuales garantizan dicho crédito. 

J.P. Morgan es nombrado por la revista Latin Finance en una encuesta realizada a sus clientes, como el mejor Banco de Inversión en Latinoamérica durante los últimos 15 años. Asimismo, J.P. Morgan se hace acreedor a tres reconocimientos otorgados por la revista Euromoney: "mejor intermediario de deuda en México", "mejor intermediario de capitales en México" y "mejor asesor de fusiones y adquisiciones en México". 

El Banco continuó operando activamente en los mercados de cambios, instrumentos de deuda (instrumentos gubernamentales y no gubernamentales de renta fija y variable), y derivados (compraventa de contratos adelantados de dólares y de tasas de interés, SWAPS de tasa de interés y de divisas). En el aspecto administrativo, continuaron las mejoras en el sistema del Area de Operaciones y de Administración para el monitoreo del negocio, confirmación, liquidación y registro y control de las operaciones. Esto permitirá una mejoría en la eficiencia operativa.             

El Banco continuó operando activamente en los mercados de cambios, instrumentos de deuda (instrumentos gubernamentales y no gubernamentales de renta fija y variable), y derivados (compraventa de contratos adelantados de dólares y de tasas de interés, SWAPS de tasa de interés y de divisas). En el aspecto administrativo, continuaron las mejoras en el sistema del Area de Operaciones y de Administración para el monitoreo del negocio, confirmación, liquidación y registro y control de las operaciones. Esto permitirá una mejoría en la eficiencia operativa.             

IFR Latin America (International Financing Review Latin America) designó a J.P. Morgan como el "Banco del año", uno de los muchos reconocimientos que la institución recibió por su liderazgo en el mercado y las transacciones inovativas. J.P. Morgan fue co-líder global en la colocación de Teléfonos de México por US$1 billón en obligaciones convertibles en 2004. Ésta fue la transacción más grande en los mercados de capital de Latinoamérica desde la devaluación del peso mexicano en 1994. Asimismo, durante este año, J.P. Morgan fue co-líder en la colocación por parte del Gobierno Mexicano de Eurobonos denominados en Euros por un valor de EUR$ 400 millones. 

J.P. Morgan asesoró a Koch Industries Inc. e Isaac, Moises, Alberto y Manuel Saba en la adquisición de su negocio global de polyester de Hoechst A.G. para formar KoSa. J.P. Morgan también fue el líder negociador para el financiamiento de US$1,085 billones para la adquisición. .

J.P. Morgan y Swiss Bank Corporation son colíderes en la emisión de bonos del gobierno de México por US$6,000 millones, que al momento del cierre, el 8 de agosto, fue la emisión más grande de Eurobonos de mercados emergentes en la historia. Las firmas Standard & Poors y Moody´s ubicaron a esta emisión dentro del grado g de inversión de sus estándares de clasificación y sugerencias de inversión. 

J..P. Morgan asesoró al gobierno mexicano durante la crisis económica que se vivió después de la devaluación del peso, para que México tuviera nuevamente acceso a los mercados internacionales de capital, lo cual se logró en junio de 1995, solamente seis meses después de la devaluación del peso.  

J.P. Morgan gestionó un préstamo sindicado por un valor de US$700 millones para Petróleos Mexicanos, el cual representó el regreso de México, después de 12 años, al mercado bancario sindicado. Ésta fue sólo una de las operaciones notables que J.P. Morgan gestionó para clientes mexicanos, en el mismo año en que recibimos autorización del gobierno de México para establecer un grupo financiero. En el mes de noviembre, la Secretaría de Hacienda y Crédito Público otorgó a J.P. Morgan la autorización para establecer un grupo financiero en México, con un banco y una casa de bolsa, mediante el cual se ofrecen servicios de banca de mayoreo, banca de inversión y acceso a mercados. 

Bajo los auspicios del presidente de J.P. Morgan, Lewis T. Preston, la firma desarrolló un programa de importancia histórica que permitió al gobierno mexicano emitir bonos por un valor de US$2,600 millones, denominados bonos Azteca o Morgan, a bancos acreedores, a cambio de la deuda existente. Dicho programa constituyó la base de un modelo utilizado ampliamente en años posteriores para reestructurar la deuda de numerosos países en desarrollo. 

J.P. Morgan abre una oficina de representación en la Ciudad de México. Nuestros clientes incluyen el gobierno mexicano y sus dependencias, los bancos e instituciones financieras, así como muchas de las compañías más exitosas y de más rápido crecimiento del país. 

Después de la segunda guerra mundial, la firma continuó gestionando préstamos a varias empresas mexicanas. En 1976, Morgan gestionó un préstamo de US$1,200 millones al gobierno mexicano tras verse obligado este último a devaluar el peso por primera vez en 21 años. 

Durante los años entre la primera y la segunda guerra mundial, la firma J.P. Morgan, que para entonces se encontraba bajo el mando del hijo de Pierpoint, Jack, mantuvo vínculos estrechos con cada uno de los gobiernos sucesivos de México Dwight Morrow un socio influyente de la firma fue MORGAN, S.A. México. Morrow, firma, nombrado Embajador de los Estados Unidos en México en 1926. 

Durante la Revolución Mexicana, tras el incumplimiento por parte del gobierno del Préstamo Externo Consolidado de Oro, Pierpoint se dedicó a buscar una solución a la crisis, ya que sentía una obligación especial hacia los titulares de bonos del préstamo, tanto en México como en los Estados Unidos de América. En 1918, Thomas Lamont, un socio principal de J.P. Morgan, asumió el cargo de Presidente del Comité Internacional de Banqueros de México, el cual fue establecido con el objeto de reprogramar, en colaboración con el gobierno mexicano, la deuda externa.  

En 1900, Morgan actuó como tomador en firme de un importe de 25,000 libras esterlinas en una venta de obligaciones hipotecarias al cinco por ciento por un valor total de 6 millones de libras esterlinas para la Refinería de Azúcar Tucumán. En 1901, tomó una participación por un valor de 150,000 libras esterlinas en el préstamo reajustable de la Compañía Nacional de Ferrocarriles Mexicanos. 

La Casa de Morgan marcó un hito en el sector financiero de Estados Unidos al participar en una emisión histórica de bonos para el gobierno mexicano. La emisión conocida como el Préstamo Externo Consolidado de Oro de México, al cinco por ciento, ascendió a un total de 22.7 millones de libras esterlinas. La operación significó la primera ocasión en que una firma norteamericana actuaba como director y figuraba en el prospecto de un préstamo extranjero. Como era costumbre en aquella época, el préstamo se bursatilizó mediante bonos vendidos a través de un sindicato, a inversionistas individuales.

A finales del siglo XIX, la Casa de Morgan, la cual desempeñó un papel principal en el financiamiento de la creciente infraestructura industrial de América, también realizó inversiones considerables en los sectores ferroviario y de servicios públicos de México. En 1886, Pierpoint, uno de los primeros inversionistas en la Compañía de Teléfonos de América Central y Sudamérica, fue elegido como miembro de la junta directiva de dicha compañía. Posteriormente, llegó a ser consejero de la Compañía de Teléfonos de México.